Annuitätendarlehen

Neben Endfälligkeits- und Ratenkrediten ist das Annuitätendarlehen eine der häufigsten und wichtigsten Darlehensformen. Der Vorteil dieser Darlehensform ist die gleichbleibende monatliche Belastung über die gesamte Laufzeit. Für diese Planungssicherheit muss der Kreditnehmer allerdings Einbußen hinsichtlich der Kreditflexibilität hinnehmen.

Der Name des Annuitätendarlehens leitet sich von seinem Hauptcharakteristikum ab, der konstanten Jahresbelastung oder Annuität. Diese sogenannte Jahresleistung kann der Kreditnehmer wahlweise monatlich oder auch vierteljährlich zahlen. Sie setzt sich aus zwei Komponenten zusammen:

• Zinsleistung
• Tilgungsleistung

Die Besonderheit dieser Darlehensform ist, dass die monatliche bzw. jährliche Gesamtbelastung gleich bleibt. Mit fortschreitender Kreditlaufzeit ändert sich allerdings das Verhältnis der beiden Komponenten der Einzelrate. Während der Anteil der Zinsleistung sukzessive abnimmt, steigt jener der Tilgungsleistung kontinuierlich an. Bis am Ende der Kreditlaufzeit die gesamte Kreditschuld getilgt ist.

Das Annuitätendarlehen im Zahlenvergleich

Die Unterschiede zwischen den drei Darlehensformen und die Vorteile des Annuitätenkredits werden am besten durch ein konkretes Kreditbeispiel sichtbar. Bei einer Kreditsumme von 100.000 €, einem nominalen Zinssatz von 5 % und einer Laufzeit von 10 Jahren ergeben sich folgende Rückzahlungsmerkmale:

Endfälligkeitsdarlehen:

• monatliche Rate: rund 420 €
• Tilgung 0 €, Zinsen 420 €
• Zinszahlungen insgesamt: 50.000 €
• Restschuld am Ende der Laufzeit: 100.000 €

Ratenkredit:

• monatliche Rate: abnehmend, zu Beginn rund 1.260 €
• Tilgung ca. 820 €, Zins abnehmend
• Zinszahlungen insgesamt: ca. 25.400 €
• Restschuld am Ende der Laufzeit: 0 €

Annuitätendarlehen:

• monatliche Rate: gleichbleibend, rund 1.060 €
• Tilgung ansteigend, Zins abnehmend
• Zinszahlungen insgesamt: ca. 27.400 €
• Restschuld am Ende der Laufzeit: 0 €

Vor- und Nachteile des Annuitätendarlehens

Vorteile

Durch die obenstehenden Zahlen wird die wichtigste Eigenschaft des Annuitätendarlehens rasch deutlich: die monatliche Belastung bleibt über die gesamte Laufzeit gleich, bis am Ende das gesamte Darlehen abbezahlt ist. Für den Kreditnehmer ergeben sich dadurch die Vorteile, die diese Kreditform vor allem im Bereich der Baufinanzierung sehr beliebt machen:

• einer großen Planungssicherheit und eines geringen Finanzierungsrisikos.
• Minimierung des Zinsrisikos durch die Möglichkeit der Zinsfestschreibung über unterschiedliche Laufzeiten.
• Durch die Möglichkeit einer langen Laufzeit lassen sich die monatlichen Belastungen ohne verbleibende Restschuld relativ niedrig halten.
• anfänglich niedrigere Belastung als bei Ratenkrediten.

Nachteile

• geringe Flexibilität, da bei Annuitätendarlehen meist keine Sondertilgungen möglich sind.
• höhere Gesamtzinszahlung als bei Ratenkrediten.
• Vorsicht bei der Zinsfestschreibung! Nach Ablauf der Festschreibungszeit kann eine empfindliche Zinserhöhung drohen.